記事 株式・債券市場・資金調達 現実味増す「米国株バブル崩壊」…過去150年の「大暴落」を分析して導き出した備え方 現実味増す「米国株バブル崩壊」…過去150年の「大暴落」を分析して導き出した備え方 2025/03/28 21 米国株市場は近年、過去に例を見ない上昇を続けてきた。しかし、その裏で目下「バブル崩壊」の懸念が高まっている。過去150年間に起きた米国株式市場の暴落を分析すると、現在の市場環境と共通する兆候が浮かび上がる。歴史的な暴落のパターンを検証し、今できる備えについて考える。
記事 株式・債券市場・資金調達 米経済に忍び寄る「スタグフレーション」は何がヤバい？「トランプ関税」とどう関係？ 米経済に忍び寄る「スタグフレーション」は何がヤバい？「トランプ関税」とどう関係？ 2025/03/27 6 米国経済に懸念の声が高まっている。インフレが根強く続き、成長率が鈍化する中、新たな関税が導入され、一部の市場観測筋は「スタグフレーション」に警鐘を鳴らしている。スタグフレーションとは、高いインフレと景気停滞が併存する状況を指す。実はこの状況は珍しい。現在、米国経済に何が起きているのか。ドナルド・トランプ米大統領の関税政策の概要と影響とともに解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 2024年あれほどアツかった銘柄が「軒並み下落」の理由、2025年の「上昇銘柄」の特徴は 2024年あれほどアツかった銘柄が「軒並み下落」の理由、2025年の「上昇銘柄」の特徴は 2025/03/21 9 エヌビディアやブロードコムなど、2024年に“大勝”したAI関連銘柄が、2025年初めから低迷している。2月末から3月にかけての2週間で個別銘柄のパフォーマンスを調査したところ、2024年株式市場の大勝銘柄「トップ15社」すべてが下落したことが明らかになった。この事態を引き起こしている要因は何か、そしてこのような状況下で上昇している銘柄の特徴を解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 「世界一の投資家」バフェットが「株価安すぎ」と評した日本5大商社、なぜ称賛？ 「世界一の投資家」バフェットが「株価安すぎ」と評した日本5大商社、なぜ称賛？ 2025/03/18 12 世界で最も有名な投資家の1人、ウォーレン・バフェット氏が率いる米投資会社バークシャー・ハサウェイは、2025年2月、株主宛ての年次書簡を発表した。その中には、注目を集めるバークシャーの現金保有額問題のほか、2019年に投資した日本の5大商社（伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物産、住友商事）の株式保有に対する強気の姿勢などが語られている。最新の「株主への手紙」からバフェット氏の考えを解説しよう。
記事 株式・債券市場・資金調達 ブラックロックなど著名投資会社が口をそろえる「米国株の今後」…今狙うべき海外株は ブラックロックなど著名投資会社が口をそろえる「米国株の今後」…今狙うべき海外株は 2025/03/14 8 世界最大の資産運用会社であるブラックロックをはじめ、JPモルガンやバンガードなどの著名投資会社は、今後数年間、米国株以外の株式が米国株を上回る成績をおさめると予想している。今回は、今が買いどきの米国株「以外」の海外株を厳選して紹介する。
記事 株式・債券市場・資金調達 「Disney＋」加入者70万人減…それでもディズニーが「増益」している3つの要因 「Disney＋」加入者70万人減…それでもディズニーが「増益」している3つの要因 2025/02/27 13 ウォルト・ディズニーは2月5日、第1四半期決算を発表した。同社の動画配信サービス「Disney＋」は世界で70万人の純減となったものの、第1四半期は増益という結果になった。現在のディズニーを支える事業とは何か。そして、今後の株価に影響をおよぼす可能性のある要素について解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 株価急騰中「パランティア」は何が凄い？ 次の“絶対的存在”と目されるワケ 株価急騰中「パランティア」は何が凄い？ 次の“絶対的存在”と目されるワケ 2025/02/25 18 パランティア・テクノロジーズは2月3日、第4四半期決算を発表した。ペイパル創業者のピーター・ティール氏が設立したパランティアは、目下の生成AIブームで注目されるデータ分析企業だ。最新決算を基に、パランティアの業績と今後の株価について解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 DeepSeekで崩れた「AI銘柄」の序列、いま最も有利な位置にいるのは誰か？主要6社分析 DeepSeekで崩れた「AI銘柄」の序列、いま最も有利な位置にいるのは誰か？主要6社分析 2025/02/19 13 1月末、AI関連銘柄の景色に大きな変化が起きた。中国AIスタートアップDeepSeekが、低コストでOpenAIのGPTと同等の性能を達成したことから、世界の市場を賑わせた。米国で活動するファンドマネージャーらは、「もはやAI関連株が一様に恩恵を受ける状況ではない」と言う。新たなフェーズに入ったAI銘柄の今後について解説する。
記事 エネルギー・電力 AIの電力爆食が脅かす「あるビジネス」とは？ 再エネ争奪戦の先に起きること AIの電力爆食が脅かす「あるビジネス」とは？ 再エネ争奪戦の先に起きること 2025/02/13 12 生成AIの普及が急速に進む中、AIの学習や推論を担うデータセンターの電力消費が爆発的に増加している。このAIが電力を“爆食”する状況が、再生可能エネルギーをめぐる競争を激化させ、思わぬ影響を及ぼしている。本記事では、再生可能エネルギー争奪戦の実態と、今後の影響について解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 長期的に稼ぐ企業はどう見極める？バフェットが重視する「堀」と一緒に見るべき指標 長期的に稼ぐ企業はどう見極める？バフェットが重視する「堀」と一緒に見るべき指標 2025/02/06 10 「投資の神様」と称される著名投資家ウォーレン・バフェット氏は、銘柄を選ぶ際に、「エコノミックモート（経済的な堀）」と呼ぶ「持続力のある競争優位性」を重視することで知られている。このエコノミックモートという視点に加え、企業の持続可能性を問う「ESGリスク」が低いとなれば、その企業はさらに魅力的だと言えるだろう。今回は、強力なESG経営により長期的に利益をもたらすと考えられる企業88社を解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 資生堂や安川電機…いま海外投資家が狙う「日本株」は？揺れる中国株の見通しも解説 資生堂や安川電機…いま海外投資家が狙う「日本株」は？揺れる中国株の見通しも解説 2025/01/28 6 日経平均株価の最高値更新や史上最大級の株価暴落など、2024年は日本の株式市場にとって波乱の年だった。2025年はどのような動きが予測されるのか。いま注目の日本株、トランプ政権で揺れる中国株について、アジアの株式市場に詳しい専門家らが2025年の行方を予測する。
記事 株式・債券市場・資金調達 有識者らに聞いた「2025年の投資戦略」、「小型株が魅力的」「米国株は慎重に」の根拠 有識者らに聞いた「2025年の投資戦略」、「小型株が魅力的」「米国株は慎重に」の根拠 2025/01/16 10 米金融情報会社モーニングスターのストラテジスト、ダン・レフコヴィッツ氏は、ポッドキャスト番組で投資に関するトップクラスの有識者たちと対話を重ねてきた。その中から、2025年のポートフォリオを構成するにあたって重要な鍵となるアイデアを紹介する。世界最大級の債券運用会社ピムコのCIOや、全米屈指の資産運用会社インベスコのシニアポートフォリオマネージャーらが語った、今知っておくべきこととは。
記事 株式・債券市場・資金調達 グロース株とバリュー株、収益率が良いのはどっち？エヌビディアやテスラら20社比較 グロース株とバリュー株、収益率が良いのはどっち？エヌビディアやテスラら20社比較 2024/12/27 7 米国株のバリュエーション（企業価値評価）が高い今、投資家にとって「最良の選択」とは何だろうか。エヌビディアやテスラ、JPモルガン・チェース、バークシャー・ハサウェイなど、グロース株10社、バリュー株10社それぞれの株価収益率を一覧表で比較する。
記事 金融業界グローバル動向 世界を振り回す「トランプ関税」企業にどう影響？米大手企業12社 幹部たちの見解 世界を振り回す「トランプ関税」企業にどう影響？米大手企業12社 幹部たちの見解 2024/12/25 8 ドナルド・トランプ次期米大統領が提案する大幅な関税引き上げ政策に注目が集まっている。詳細はまだ明らかになっていないが、企業にはどのような影響が出るのだろうか。そして、企業が取り得る対策は何か、米大手企業のトップたちのコメントとともに、考えられる選択肢を解説する。
記事 金融政策・インフレ GAFAを生んだ「源流」はなぜ米国で生まれたのか、カギとなる「ある二面性」とは GAFAを生んだ「源流」はなぜ米国で生まれたのか、カギとなる「ある二面性」とは 2024/12/23 7 AIブームに沸く株式市場ではバブルへの警戒感も顔をのぞかせている。何が起きるか分からないイノベーションの時代にはバブルがつきものだ。これまでのインフォメーション・エコノミーを振り返ると、ニュー・エコノミー論争に沸いた米国でも、ITブームの過熱が株式市場のバブルを生み、それが弾けてIT不況に陥った。当時の動向からは何が読み取れるのか、AI時代を展望する際の手掛かりを探ってみよう。
記事 株式・債券市場・資金調達 過去最悪の下落幅を更新…ジム・ロジャーズが危惧したとおりになった日本の株式市場 過去最悪の下落幅を更新…ジム・ロジャーズが危惧したとおりになった日本の株式市場 2024/12/22 81 「失われた30年」の言葉どおり、日本の株式市場は長きにわたり停滞していた。しかし2024年3月、日経平均株価は大台とも言える4万円を初めて超えるまでに上昇、その後少し下げたものの、12月にもまた4万円台を突破している。これは本物の成長なのか、一時的な熱狂に過ぎないのか。世界3大投資家ジム・ロジャーズは、日本の持続的な成長のためには、解決しなければならない“根本的な問題”があるという。
記事 株式・債券市場・資金調達 「最強の投資家」バフェットが最近買った2銘柄、なぜ今買うべき「ではない」のか？ 「最強の投資家」バフェットが最近買った2銘柄、なぜ今買うべき「ではない」のか？ 2024/12/13 25 「史上最強の投資家」「投資の神様」などと称される著名投資家ウォーレン・バフェット氏の売買銘柄は世界中から注目されています。ですが、必ずしもバフェット氏が購入した銘柄を今買うのが正解というわけではありません。バフェット氏が率いる投資会社バークシャー・ハサウェイが最近購入した2銘柄が、現時点では魅力に欠ける理由を解説します。
記事 セキュリティ総論 クラウドストライクの「今」、史上最大規模のIT障害から5カ月…業績にどう影響？ クラウドストライクの「今」、史上最大規模のIT障害から5カ月…業績にどう影響？ 2024/12/11 11 米サイバーセキュリティ企業のクラウドストライクは11月26日、第3四半期決算を発表した。同社は7月、「史上最大規模」と言われた世界的なIT障害の元凶として不名誉な注目を浴びた。大規模障害は同社の現在の業績、そして今後にどう影響してくるのだろうか。
記事 株式・債券市場・資金調達 「トランプ劇場」の影響小さい、長期的に成長見込める「有力グロース株」厳選10社 「トランプ劇場」の影響小さい、長期的に成長見込める「有力グロース株」厳選10社 2024/12/03 18 「トランプ劇場」の再来によって市場の混乱が続いているが、投資家が求めているのは、目先の成長ではなく長期的な成長が見込める企業だ。成長率が高く、将来株価上昇が見込め、かつ現在株価が割安な優良成長企業を厳選して10社詳解する。
記事 株式・債券市場・資金調達 マイクロソフトは買いか？売りか？「全方位業績良し」最新決算に見る“今後” マイクロソフトは買いか？売りか？「全方位業績良し」最新決算に見る“今後” 2024/11/27 15 マイクロソフトのクラウドサービスMicrosoft Azureが好調ぶりを見せる一方、11月15日、米連邦取引委員会が同事業に対して反競争的慣行があったとして調査の準備を始めたことが報じられた。10月30日にマイクロソフトが発表した第1四半期決算を基に、同社の今後の見通しを解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 「トランプトレード」いつまで続くか？トランプ政策の恩恵受ける「セクター」はどこ？ 「トランプトレード」いつまで続くか？トランプ政策の恩恵受ける「セクター」はどこ？ 2024/11/25 13 ドナルド・トランプ氏が米大統領選で勝利したことで、同氏の政策や発言に基づいて投資や取り引きを行う「トランプトレード」が続いている。だが、債券市場の状況は異なっている。
記事 株式・債券市場・資金調達 トランプ勝利で暴落の「再エネ銘柄」、それでもチャンス見込める「2社」とは トランプ勝利で暴落の「再エネ銘柄」、それでもチャンス見込める「2社」とは 2024/11/19 13 11月6日、再生可能エネルギー関連株が大きく売られた。この動きは、ドナルド・トランプ氏が米大統領選で勝利した結果を受けての反応だ。同氏は再生可能エネルギープロジェクトの停止を公約に掲げているが、チャンスが見込める会社はある。
記事 金融AI AI対人間「株予測」対決、リターン予測では惨敗も…人間が「AIに圧勝」した項目とは？ AI対人間「株予測」対決、リターン予測では惨敗も…人間が「AIに圧勝」した項目とは？ 2024/11/01 19 人工知能（AI）の実装があらゆる分野で進む中、投資分野では、ポートフォリオ形成の意思決定にも活用されている。はたして、こうしたAIは従来人間のアナリストが担ってきた役割に対してどのような違いがあるのだろうか。AIと人間のアナリストの株式予測精度を調査した論文を基に、その実態を探る。
記事 株式・債券市場・資金調達 今さら聞けない、インフレ話に出てくる「CPI」とは？米FRBは「CPIよりPCE」を好むワケ 今さら聞けない、インフレ話に出てくる「CPI」とは？米FRBは「CPIよりPCE」を好むワケ 2024/10/28 23 インフレを語るときに必ずと言って良いほど登場するキーワードが、消費者物価指数（CPI）だ。だが、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定には、もう1つの政府報告書である個人消費支出価格指数（PCE）の影響のほうが大きい。そもそもCPI、PCEとは何を意味し、それぞれの指標をどう読み取れば良いのだろうか。
記事 株式・債券市場・資金調達 優良企業を見抜く指標「ESGリスク」とは？今注目すべき、競争力があって信頼できる5社 優良企業を見抜く指標「ESGリスク」とは？今注目すべき、競争力があって信頼できる5社 2024/10/24 18 ESGリスクが小さいとは、環境（Environment）への負荷を抑える取り組み、労働環境の改善などの社会的責任（Social）、透明性の高い経営やコンプライアンスを徹底した適切なガバナンス（Governance）などを評価できる企業を指す。こうした企業は、長期的に持続可能な成長を遂げる可能性が高い企業とも言える。今回紹介する企業は、ESGリスクが低く、直近の株価が公正価値よりも平均40％低い水準となっている。競争力と持続可能な成長要因を持ちながらも、現在過少評価されている5社とは。
記事 株式・債券市場・資金調達 エヌビディアやマイクロソフト、なぜ需要あるのに株価下落？ 今「割安な」AI銘柄11社 エヌビディアやマイクロソフト、なぜ需要あるのに株価下落？ 今「割安な」AI銘柄11社 2024/10/09 18 AIブームの波に乗ったと見られる銘柄は、ここ数カ月厳しい状況が続いている。だが、直近のAI銘柄の不振を、AI需要の減速と捉えてはいけない。AI銘柄に今何が起きているのか、長期的な展望と、現在市場で割安で取引されているAI大手銘柄を紹介する。割安なAI銘柄リストは本稿の最後に掲載している。
記事 株式・債券市場・資金調達 【調査】一流投資家たちが直近3カ月で売った「トップ10銘柄」、売り判断の理由は… 【調査】一流投資家たちが直近3カ月で売った「トップ10銘柄」、売り判断の理由は… 2024/10/04 15 世界の第一線で活躍するファンドマネージャーたちが、直近3カ月で売却した銘柄を調査した。一流投資家たちが利益を挙げている「10銘柄」を徹底解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 バフェットが今期買った「2銘柄」はいかなる企業か？「投資の神」の目に留まった理由 バフェットが今期買った「2銘柄」はいかなる企業か？「投資の神」の目に留まった理由 2024/09/26 3 「投資の神様」と称されるウォーレン・バフェット氏が経営する米投資会社バークシャー・ハサウェイが、第2四半期の保有銘柄を開示した。同社のポートフォリオに新たに加わった2銘柄はいかなる企業か。事業概要や強み、今後の成長予測を解説する。
記事 株式・債券市場・資金調達 「週5出社」で焦るアマゾン、さえない業績でもプロが「ノイズでしかない」と語る根拠 「週5出社」で焦るアマゾン、さえない業績でもプロが「ノイズでしかない」と語る根拠 2024/09/19 1 9月16日、これまでの在宅勤務制度を見直し「週5日出社」に戻すよう従業員に求める通達を出したアマゾン。狙いは「チーム強化」とされるが、直近の業績低迷、決算後の株価急落を踏まえると焦りが透けて見えるとも言えよう。アマゾンの最新決算のポイント、今後の見通しを解説する。
記事 AI・生成AI 生成AIプロジェクトの「30％が中止」に？ iPhone16が大注目でも「AIバブル崩壊」へ… 生成AIプロジェクトの「30％が中止」に？ iPhone16が大注目でも「AIバブル崩壊」へ… 2024/09/17 1 生成AIをはじめとした空前のAIブーム。9月9日に発表されたアップルの「iPhone16」シリーズはAI機能の搭載で注目を集めた。一方、エヌビディアなど優良AI銘柄の株価は、7月から不安定さが見られ始め、投資家の不安をあおっている。市場では、「そろそろAIバブルがはじけそうだ」という見解と、「踊り場の後さらに上げてゆく」との相反する見方が対立している。本稿では、AIブームの終焉がいつ到来するのか解説する。
