マクロ系ヘッジファンド、年初から好調　市場の大幅変動で

Nell Mackenzie

[ロンドン １０日 ロイター] - 不安定な市場をうまく活用したマクロ系ヘッジファンドの成績は年初から好調となっているが、株式やマルチ戦略型ファンドのパフォーマンスはまちまちとなっている。

ヘッジファンド調査会社ピボタルパスのデータによると、ヘッジファンド業界全体では年初から１．３％上昇しているが、マクロ経済のシグナルに基づいて取引する一部のファンドはそれよりもはるかに高いリターンを確保している。

マクロ経済の世界的な見通しに基づいて通貨や債券などを取引するヘッジファンドＥＤＬキャピタルは、年初から３月７日までに１７％近い利益を上げている。事情に詳しい関係筋が１０日、ロイターに語った。ＥＤＬは２月に５．９％上昇し、その時点で年初来のパフォーマンスは６．７％に達したという。

その後、３月にさらに１０％のリターンを上げた。先週は、ドイツが防衛・インフラ支出の拡大に動いたことで、ドイツ１０年債が１９９０年以来最大の週間ベースでの売りに見舞われ、ユーロは０９年３月以来最大の上昇を記録した。一方、米経済見通しに対する懸念が高まったことでＳ＆Ｐ総合５００種指数は半年ぶりの週間下落率を記録した。

ピボタルパスによると、マクロ系ヘッジファンドは２月末までに平均２．３％のリターンを確保した。

一方、株式投資を専門とするヘッジファンドは２月に苦戦し、その傾向は３月も続いている。ゴールドマン・サックスは顧客へのメモの中で、世界のファンダメンタルズ株式投資家は今週、年初からの平均リターンが１％で終わったと述べた。メモによると、米国の株式市場は先週の売りにより１．４％下落し、年初来のパフォーマンスはマイナス０．５％となった。

Hedge fund February YTD so far

Millennium Management -1.3% -0.8%

D.E. Shaw Oculus Fund -4.3% -2.8%

Balyasny 0.9% 3.5%

Citadel -1.7% -0.3%

EDL Capital 5.9% 16.7%*

Rokos Capital Management -0.29% 0.57%

Caxton 4% 7%

CFM Discus 3.92% 7.87%

CFM Stratus 1.83% 4.45%

AQR Apex 2.8% 5.4%

* ３月７日時点のリターン予想