＜ロンドン株式市場＞　続落して取引を終えた。英消費者物価指数（ＣＰＩ）や米小売売上高が市場予想を上回ったことを受けて早期利下げ観測が後退した。中国のさえない経済指標を受けてコモディティー（商品）関連株が売られたのも相場を圧迫した。ＦＴＳＥ１００種指数の終値は昨年１１月下旬以来の安値を付けた。

中型株で構成するＦＴＳＥ２５０種指数は１．７１％安。

昨年１２月の英ＣＰＩは前年同月比の上昇率が４．０％となり、たばこ税の引き上げを受けて１０カ月ぶりに加速した。

トレーダーは現在、英中銀が５月の会合で政策金利の据え置きを決める可能性は５０％以上と見込んでいる。

金利に敏感なＦＴＳＥ３５０種住宅建設株指数、不動産投資信託株指数はそれぞれ２．９０％、３．９４％下げた。

米国でも昨年１２月の小売売上高が市場予想を上回ったことで利下げ観測はさらに弱まり、米国債利回りは上昇した。

英国の１０年債利回りは米長期金利に追随して上昇し、約１カ月超ぶりの高水準となった。

ドル高と低調な中国の経済指標を背景に石油・ガス株指数、鉱業株指数、貴金属株指数は１．８５─３．１６％下落した。

個別銘柄では、オンラインカジノの８８８ホールディングスが１．５％安。２０２４年度の決算の利益が市場予想の下限になるとの見通しを示したことが嫌気された。

＜欧州株式市場＞　続落して取引を終えた。欧州中央銀行（ＥＣＢ）高官のタカ派的な発言が続いたことで早期利下げへの期待が弱まり、売り注文が優勢だった。中国の２０２３年第４・四半期の国内総生産（ＧＤＰ）の前年同期比伸び率が市場予想を下回ったことも投資家心理を冷やした。

ＥＣＢのラガルド総裁は、インフレ率をＥＣＢ目標の２％に戻すことに向けた道のりを歩んでいるものの、勝利はまだつかんでいないと表明。ＥＣＢ理事会メンバーのクノット・オランダ中銀総裁は、金融緩和を織り込んだ市場の動きは先走っているとの見方を示した。

ユーロ圏の２３年１２月の消費者物価指数（ＣＰＩ）改定値は前年同月比で２．９％上昇。

金利動向に敏感なＳＴＯＸＸ欧州６００種不動産株指数は２．８６％下げた。

中国へのエクスポージャーが高いフランスの高級ブランド、ＬＶＭＨ（モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトン）は２．８％、高級ブランド「グッチ」を抱えるケリングは３．５％それぞれ下落。スイスの同業リシュモンは２．４％安だった。

自動車・部品株指数も１．９６％下落した。

銅と金の価格低迷が重しとなり、資源株指数は２．１０％下げた。

スイスのチューリッヒ保険グループは１．８％安。ＵＢＳが投資判断を「買い」から「中立」へ引き下げたことが嫌気された。

＜ユーロ圏債券＞　欧米の経済指標のほか、欧州中央銀行（ＥＣＢ）当局者の早期利下げを牽制する発言を背景に、国債利回りが上昇した。

この日発表の経済指標では、米国の昨年１２月の小売売上高の伸びが市場予想を上回ったほか、英国の昨年１２月の消費者物価指数（ＣＰＩ）上昇率が前年同月比４％と、１０カ月ぶりに加速した。

終盤の取引で独１０年債利回りは７．５ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の２．２９％。一時は２．２９３％と、昨年１２月５日以来の高水準を付けた。

金利見通し敏感に反応しやすい２年債の利回りは、米国が１２ｂｐ、英国が１６ｂｐ上昇した。

アリアンツ・グローバル・インベスターズの債券スペシャリスト、マッシミリアーノ・マクシア氏は「積極的な利下げ観測には経済指標の裏付けが必要だ」とし、「この日発表の堅調な米経済指標に加え、このところのＥＣＢ当局者の発言は利下げ観測に冷や水を浴びせるものだった」と述べた。

ＥＣＢ当局者では、クノット・オランダ中銀総裁がこの日、ＥＣＢが利上げする可能性はもはや低いとする一方、市場が金融緩和を織り込んでいることについては、先走っているとの見方を表明。ラガルド総裁はダボスでブルームバーグＴＶに対し、インフレ率を目標の２％に戻す道のりを歩んでいるものの、まだ勝利は手にしていないと語った。

短期金融市場では今月初め以来、ＥＣＢは４月に０．２５％ポイントの利下げを実施するとの観測が完全に織り込まれていたが、現在は同確率は約７５％に低下している。

イタリア１０年債利回りは一時３．９３８％と、昨年１２月１３日以来の高水準を付けた。終盤の取引では１０．５ｂｐ上昇の３．９２％。

独伊１０年債利回り格差は１６３ｂｐに拡大した。

＜為替＞ 欧州終盤 アジア市場終盤 コード

ユーロ／ドル　　　 1.0856 1.0868

ドル／円 148.37 147.86

ユーロ／円 161.11 160.72

＜株式指数＞ 終値 前日比 ％ 前営業日終値 コード

ＳＴＯＸＸ欧州６００種 467.71 -5.35 -1.13 473.06

ＦＴＳＥユーロファースト３００種 1850.49 -19.49 -1.04 1869.98

ユーロＳＴＯＸＸ５０種 4403.08 -43.43 -0.98 4446.51

ＦＴＳＥ１００種 7446.29 -112.05 -1.48 7558.34

クセトラＤＡＸ 16431.69 -139.99 -0.84 16571.68

ＣＡＣ４０種 7318.69 -79.31 -1.07 7398.00

＜金現物＞ 午後 コード

値決め 2038.15

＜金利・債券＞

米東部時間13時23分

＊先物 清算値 前日比 前営業日終盤 コード

３カ月物ユーロ 96.14 -0.02 96.16

独連邦債２年物 105.90 -0.20 106.10

独連邦債５年物 117.58 -0.52 118.10

独連邦債１０年物 134.23 -0.73 134.96

独連邦債３０年物 135.50 -0.52 136.02

＊現物利回り 現在値 前日比 前営業日終盤 コード

独連邦債２年物 2.708 +0.092 2.596

独連邦債５年物 2.251 +0.087 2.152

独連邦債１０年物 2.286 +0.062 2.221

独連邦債３０年物 2.470 +0.013 2.457